穩定“低”回酬‧不夠應付退休

吳女士，今年34歲，是一名自僱人士，與丈夫育有一名3歲的女兒。

她來信提出想知道更多有關理財、投資的方法。

她說，由於是自僱人士，收入並不穩定，以下是她的財務資料。

吳女士財務資料（令吉）
1. 定期存款	190,000
2. 定期投資存款	100,000
3. 現金與儲蓄	70,000
4. 公積金結存	35,000
5. 公寓租金收入	1,600
6. 收入	4,000至5,000之間
每月開銷（令吉）：
1. 保險	500
2. 汽油	450
3. 手機月費	230
4. 房屋供期	630（30年供期）
5. 管理與維修	160
6. 女兒保險	1,440（每年）
7. 丈夫保險	6,000（每年）
8. 汽車供期	873（明年供完）
9. 女傭薪水	500

請問：

1.要如何建立正確的投資概念？

2.應該怎樣分配以上收入？

3.以上的收入，幾歲可以退休？

4.要怎樣籌備女兒的教育基金？

5.如果準備提取一部份儲蓄，用來購買外幣基金，應該是怎樣的比率？

答：吳女士擁有的現金加公積金存款，總共是39萬5000令吉，其中的10萬令吉並沒有說明是哪一類投資。

從表B可以看出，這些都是低風險的固定收入投資類型，每年回酬率平均只有3.32%。

對吳女士來說，要維持她的生活水平，只有低回酬的投資並不足夠，加上通貨膨脹（平均在6%至8%之間），遠遠超出只有3.32%的投資回酬。

吳女士要如何改善現狀？如果要專業的諮詢，她可以尋求執照理財師的協助，以重組其組合投資，調整至比較合理的水平。

另外，吳女士要明白的一點是，她應該準備面對較高風險，選擇一些在本地市場上市的單位信託、產業投資信託。

風險較高的投資，並不意味一定可以取得較高回酬，只是在市場狀況理想時，有潛能爭取較高回酬。

但這並不局限在表B的建議，胥視吳女士重組投資組合的時機，其他可以納入的投資包括證券（較高風險）及資本保障基金（低風險），個別組別的資產比率，有賴於市場週期或進行投資時的情況。

至於說不同基金或資產組別的分配比率，並沒有一個固定准則，這要看吳女士的財務狀況及風險承受水平來分類，當然也不是一項簡單的工作，這也是為何只有專業人士可以協助，最好是徵求執照財務規劃師的建議。

除了投資，還有其他一些要考量的因素，譬如保險規劃及財產規劃。

■何時可退休

關於吳女士何時可退休的問題，由於來信資料不是很完整，要做出這樣的建議並不恰當。不過以下幾個反問自己的問題，或有助吳女士的退休規劃。

＊你（你的丈夫）準備在哪一年退休？譬如55歲嗎？

＊退休後每月需要多少錢才夠花費（也許5000令吉），丈夫退休後需要多少錢才夠生活？根據計算，從55歲到80歲這段黃金歲月，你需要的數目是100萬8493令吉。

＊你目前有多少的儲蓄？假如你現在有39萬5000令吉，從34歲到55歲（接下來21年），你需要另外儲存61萬3493令吉。

＊你可以做出怎樣的努力？進行更多投資，更努力工作，以達到目標。

＊有誰可以協助你達到目標？

教育費問題

提到孩子教育基金的問題，吳女士要清楚的一點是，今日的大學教育，即使是在本地深造也相當昂貴，她的3歲女兒，距離進大學的日子還有15年時間。

假設是送女兒到澳洲深造，考取大學學士學位，以今天的水平來說，3年課程大約需要18萬9216令吉，包括住宿與學費，放眼接下來15年的日子，費用會更高，以5%通膨率計算，可能需要39萬3366令吉。

因此，為孩子的教育儘早儲蓄及投資尤其重要，假如做不到這點，往往要犧牲父母的退休基金，在最後一分鐘轉為孩子的教育費。

鑒於吳女士每月有凈收入1637令吉（表Ａ），她可以利用這個數目開始為孩子的教育費進行投資。

至於其他的選擇包括：

＊在本地大學深造，可以節省大約50%經費。

＊半工讀，以便孩子自己負責她的學費。

＊如果需要的話，領取學業貸款，以便到海外深造，在大學畢業後開始工作，由她償還自己的貸款。

＊假如學業成績好，可以領取獎學金深造。

買外幣等升值

關於外幣存款或外幣基金，一般來說，有不少人在外幣存款或外幣定存蒙受虧損，原因是他們不瞭解外幣匯率、通貨膨脹、國內生產總值（G DP）放緩、貿易赤字等方面的風險，這些是影響投資本金在轉換為本地貨幣的因素，儘管賺取的利息可能較高。

從財務規劃師的角度來看，假如你計劃送孩子到澳洲深造，開設一個定期存款賬戶儲蓄孩子的學費，那就不需要擔心轉換匯率虧損的問題，因為所儲存的資金將在當地消費。

---